基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法

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中国证券监督管理委员会令

第83号

《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》已经2012年6月19日中国证券监督管理委员会第19次主席办公会议修订通过,现予公布,自2012年11月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席郭树清

2012年9月26日

基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法

第一章总则

第一条为了规范基金管理公司特定客户资产管理业务(以下简称特定资产管理业务),保护当事人的合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《证券投资基金法》)《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》及相关法律法规,制定本办法。

第二条基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的活动,适用本办法。

第三条从事特定资产管理业务,应当遵循自愿公平诚信规范的原则,维护证券市场的正常秩序,保护各方当事人的合法权益,禁止各种形式的利益输送。

资产管理人资产托管人应当恪守职责,履行诚实信用谨慎勤勉的义务,公平对待所有投资人。

资产委托人应当确保委托财产来源合法,不得损害国家社会公共利益和他人合法权益。

第四条资产管理人从事特定资产管理业务,委托财产独立于资产管理人和资产托管人的固有财产,并独立于资产管理人管理的和资产托管人托管的其他财产。资产管理人资产托管人不得将委托财产归入其固有财产。

资产管理人资产托管人因委托财产的管理运用或者其他情形而取得的财产和收益,归入委托财产。

资产管理人资产托管人因依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,委托财产不属于其清算财产。

第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)依照法律行政法规和本办法的规定,对特定资产管理业务实施监督管理。

第六条证券期货交易所依照法律行政法规和本办法的规定,对特定资产管理业务的证券期货交易行为实施监督。

第七条中国证券投资基金业协会依据法律行政法规中国证监会的规定和自律规则,对特定资产管理业务活动进行自律管理。

第二章业务规范

第八条资产管理人通过设立资产管理计划从事特定资产管理业务,可以采取以下形式:

(一)为单一客户办理特定资产管理业务;

(二)为特定的多个客户办理特定资产管理业务。

第九条资产管理计划资产应当用于下列投资:

(一)现金银行存款股票债券证券投资基金央行票据非金融企业债务融资工具资产支持证券商品期货及其他金融衍生品;

(二)未通过证券交易所转让的股权债权及其他财产权利;

(三)中国证监会认可的其他资产。

投资于前款第(二)项和第(三)项规定资产的特定资产管理计划称为专项资产管理计划。

基金管理公司应当设立专门的子公司,通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。

第十条符合下列条件的基金管理公司经中国证监会批准,可以开展特定资产管理业务:

(一)经营行为规范且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改,没有因违法违规行为正在被监管机构调查;

(二)已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务;

(三)已经就防范利益输送违规承诺收益或者承担损失不正当竞争等行为制定了有效的业务规则和措施;

(四)已经建立公平交易管理制度,明确了公平交易的原则内容以及实现公平交易的具体措施;

(五)已经建立有效的投资监控制度和报告制度,能够及时发现异常交易行为;

(六)中国证监会根据审慎监管原则确定的其他条件。

基金管理公司开展特定资产管理业务,应当设立专门的业务部门或者设立专门的子公司。基金管理公司的子公司开展特定资产管理业务,也应当符合前款规定的条件。

第十一条为单一客户办理特定资产管理业务的,客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币,中国证监会另有规定的除外。

第十二条为多个客户办理特定资产管理业务的,资产管理人应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。

前款所称符合条件的特定客户,是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币,且能够识别判断和承担相应投资风险的自然人法人依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。

第十三条资产管理人为多个客户办理特定资产管理业务的,单个资产管理计划的委托人不得超过200人,但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制;客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币,但不得超过50亿元人民币;中国证监会另有规定的除外。

资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外,每份计划份额具有同等的合法权益。

第十四条资产管理人从事特定资产管理业务,应当将委托财产交托管机构进行托管。

第十五条从事特定资产管理业务,资产委托人资产管理人资产托管人应当订立书面的资产管理合同,明确约定各自的权利义务和相关事宜。

资产管理合同的内容与格式由中国证监会另行规定。

第十六条资产管理人向特定多个客户销售资产管理计划,应当编制投资说明书。投资说明书应当真实准确完整,不得有任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏。

投资说明书应当包括以下内容:

(一)资产管理计划概况;

(二)资产管理合同的主要内容;

(三)资产管理人与资产托管人概况;

(四)投资风险揭示;

(五)初始销售期间;

(六)中国证监会规定的其他事项。

第十七条为多个客户办理特定资产管理业务的,资产管理人在签订资产管理合同前,应当保证有充足时间供资产委托人审阅合同内容,并对资产委托人资金能力金融投资经验和投资目的进行充分了解,制作客户资料表和相关证明材料留存备查,并应指派专人就资产管理计划向资产委托人作出详细说明。

第十八条资产管理人资产托管人应当在资产管理合同中充分揭示管理运用委托财产进行投资可能面临的风险,使资产委托人充分理解相关权利及义务,愿意承担相应的投资风险。

第十九条资产管理人可以自行销售资产管理计划,或者通过有基金销售资格的机构销售资产管理计划。

第二十条为多个客户办理特定资产管理业务的,资产管理人应当在投资说明书约定的期限内销售资产管理计划。初始销售期限届满,满足本办法第十三条规定的条件的,资产管理人应当自初始销售期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资,并自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会提交验资报告及客户资料表,办理相关备案手续。

第二十一条为多个客户办理特定资产管理业务的,资产管理人销售机构应当在具备基金销售业务资格的商业银行或者从事客户交易结算资金存管的指定商业银行,或者中国证券登记结算有限责任公司开立资产管理计划销售结算专用账户。

资产管理人应当将资产管理计划初始销售期间客户的资金存入专门账户,在资产管理计划初始销售行为结束前,任何机构和个人不得动用。

第二十二条资产管理计划初始销售期限届满,不能满足本办法第十三条规定的条件的,资产管理人应当承担下列责任:

(一)以其固有财产承担因初始销售行为而产生的债务和费用;

(二)在初始销售期限届满后30日内返还客户已缴纳的款项,并加计银行同期活期存款利息。

第二十三条资产管理合同应当明确委托财产的投资目标投资范围投资比例和投资策略,采取有效措施对投资风险进行管理。

委托财产的投资组合应当满足法律法规和中国证监会的有关规定;参与股票发行申购时,单个投资组合所申报的金额不得超过该投资组合的总资产,单个投资组合所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

第二十四条因证券市场波动上市公司合并资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使委托财产投资不符合资产管理合同约定的投资比例的,资产管理人应当按照资产管理合同的约定进行及时调整。

第二十五条资产管理合同存续期间,资产管理人可以根据合同的约定,办理特定客户参与和退出资产管理计划的手续,由此发生的合理费用可以由资产委托人承担。

资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出,为单一客户设立的资产管理计划为多个客户设立的现金管理类资产管理计划及中国证监会认可的其他资产管理计划除外。

资产委托人可以通过交易所交易平台向符合条件的特定客户转让其持有的资产管理计划份额。

第二十六条资产管理计划份额的登记,由资产管理人负责办理;资产管理人可以委托其他机构代为办理。

第二十七条从事特定资产管理业务,资产管理人资产托管人和资产委托人应当依照法律法规和中国证监会的规定,履行与特定资产管理业务有关的信息报告与信息披露义务。

第二十八条资产管理人应当根据资产管理计划的特点在资产管理合同中约定相应的管理费率和托管费率。

资产管理人在设定管理费率托管费率时,不得以排挤竞争对手为目的,压低资产管理计划的管理费率水平和托管费率水平,扰乱市场秩序。

资产管理人可以与资产委托人约定,根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。固定管理费用和业绩报酬可以并行收取。

第二十九条资产委托人在订立资产管理合同之前,应当充分向资产管理人告知其投资目的投资偏好投资限制和风险承受能力等基本情况,并就资金和证券资产来源的合法性做特别说明和书面承诺。

资产委托人从事资产委托,应当主动了解所投资品种的风险收益特征,并符合其业务决策程序的要求。

第三十条资产委托人应当遵守法律法规及本办法的有关规定,审慎认真地签署资产管理合同,并忠实履行资产管理合同约定的各项义务。在财产委托期间,不得有下列行为:

(一)隐瞒真相提供虚假资料;

(二)委托来源不当的资产从事洗钱活动;

(三)向资产管理人提供或索要商业贿赂;

(四)要求资产管理人违规承诺收益;

(五)要求资产管理人减免或返还管理费;

(六)要求资产管理人利用所管理的其他资产为资产委托人谋取不当利益;

(七)要求资产管理人在证券承销证券投资等业务活动中为其提供配合;

(八)违反资产管理合同干涉资产管理人的投资行为;

(九)从事任何有损资产管理人管理的其他资产资产托管人托管的其他资产合法权益的活动;

(十)法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

第三十一条资产管理人应当了解客户的风险偏好风险认知能力和承受能力,评估客户的财务状况,向客户说明有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式,充分揭示相关风险。

第三十二条资产管理人和资产托管人应当按照中国证监会的相关规定,为委托财产开立专门用于投资管理的证券账户期货账户和资金账户等相关账户,以办理相关业务的登记结算事宜。

资产管理人应当公平地对待所管理的不同资产,建立有效的异常交易日常监控制度,对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易(包括交易时间交易价格交易数量交易理由等)进行监控,并定期向中国证监会报告。

严格禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。

第三十三条资产管理人应当主动避免可能的利益冲突,对于资产管理合同交易行为中存在的或可能存在利益冲突的关联交易应当进行说明,并向中国证监会报告。

第三十四条基金管理公司办理特定资产管理业务的投资经理与证券投资基金的基金经理不得相互兼任。

办理特定资产管理业务的投资经理应当报中国证监会备案。

第三十五条资产管理人从事特定资产管理业务,不得有以下行为:

(一)利用所管理的其他资产为特定的资产委托人谋取不正当利益进行利益输送;

(二)利用所管理的特定客户资产为该委托人之外的任何第三方谋取不正当利益进行利益输送;

(三)采用任何方式向资产委托人返还管理费;

(四)违规向客户承诺收益或承担损失;

(五)将其固有财产或者他人财产混同于委托财产从事投资活动;

(六)违反资产管理合同的约定,超越权限管理从事投资活动;

(七)通过报刊电视广播互联网站(资产管理人销售机构网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定资产管理业务方案和资产管理计划;

(八)索取或收受特定资产管理业务报酬之外的不当利益;

(九)从事内幕交易操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(十)法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

第三十六条资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律行政法规和其他有关规定,或者违反资产管理合同约定的,应当拒绝执行,立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。

资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律行政法规和其他有关规定,或者违反资产管理合同约定的,应当立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。

第三章监督管理

第三十七条为单一客户办理特定资产管理业务的,资产管理人应当在5个工作日内将签订的资产管理合同报中国证监会备案。对资产管理合同任何形式的变更补充,资产管理人应当在变更或补充发生之日起5个工作日内报中国证监会备案。

第三十八条为多个客户办理特定资产管理业务的,资产管理人应当在开始销售某一资产管理计划后5个工作日内将资产管理合同投资说明书销售计划及中国证监会要求的其他材料报中国证监会备案。

第三十九条资产管理人应当按照资产管理合同的约定,编制并向资产委托人报送委托财产的投资报告,对报告期内委托财产的投资运作等情况做出说明。该报告应当由资产托管人进行复核并出具书面意见。

第四十条资产管理人资产托管人应当保证资产委托人能够按照资产管理合同约定的时间和方式查询委托财产的投资运作托管等情况。发生资产管理合同约定的可能影响客户利益的重大事项时,资产管理人应当及时告知资产委托人。

第四十一条基金管理公司应当分析所管理的证券投资基金和委托财产投资组合的业绩表现。在一个委托投资期间内,若投资目标和投资策略类似的证券投资基金和委托财产投资组合之间的业绩表现有明显差距,应当出具书面分析报告,由投资经理督察长总经理分别签署后报中国证监会备案。

第四十二条基金管理公司应当在每季度结束之日起的15个工作日内,编制特定资产管理业务季度报告,并报中国证监会备案。特定资产管理业务季度报告应当就公平交易制度执行情况和特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较异常交易行为做专项说明,并由投资经理督察长总经理分别签署。

资产管理人资产托管人应当在每年结束之日起3个月内,编制特定资产管理业务管理年度报告和托管年度报告,并报中国证监会备案。

第四十三条资产管理人资产托管人应当按照法律行政法规以及中国证监会的有关规定,保存特定资产管理业务的全部会计资料,并妥善保存有关的合同协议交易记录等文件和资料。

第四十四条证券期货交易所应当对同一基金管理公司管理的证券投资基金与委托财产投资组合之间发生的异常交易行为进行严格监控,并及时向中国证监会报告。

第四章法律责任

第四十五条资产管理人资产托管人违反法律行政法规及本办法规定的,中国证监会及其派出机构对其采取责令改正暂停办理相关业务等行政监管措施;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,采取监管谈话出具警示函暂停履行职务认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。

第四十六条资产管理人资产托管人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定从事特定资产管理业务的,中国证监会依照本办法进行行政处罚;法律行政法规另有规定的,按照有关规定进行行政处罚;涉嫌犯罪的,依法移送司法机关,追究其刑事责任。

第四十七条资产管理人资产托管人违反本办法第二十八条的规定提取管理费和托管费的,责令改正,单处或者并处警告罚款;情节严重的,责令暂停办理相关业务;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,单处或者并处警告罚款;情节严重的,按照有关规定,采取证券市场禁入措施。

第四十八条资产管理人资产托管人违反本办法第三十五条第(一)项的规定,利用其所管理托管的证券投资基金为特定的资产委托人谋取不正当利益进行利益输送的,依照《证券投资基金法》第八十九条的规定处罚;资产管理人资产托管人违反本办法第三十五条第(一)项的规定,利用其所管理托管的证券投资基金之外的资产为特定的资产委托人谋取不正当利益进行利益输送的,责令改正,单处或者并处警告罚款;情节严重的,责令暂停办理相关业务;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,单处或者并处警告罚款;情节严重的,按照有关规定,采取证券市场禁入措施。

第四十九条资产管理人资产托管人有下列情形之一的,责令改正,单处或者并处警告罚款;情节严重的,责令暂停办理相关业务;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,单处或者并处警告罚款;情节严重的,按照有关规定,采取证券市场禁入措施:

(一)违反本办法第十条的规定,未经中国证监会批准,擅自从事特定资产管理业务;

(二)违反本办法第十二条的规定,向不符合条件的特定多个客户销售资产管理计划;

(三)未按照本办法第十四条的规定将委托财产交给资产托管人托管;

(四)未按照本办法第十六条的规定编制投资说明书;

(五)违反本办法第九条第二十三条的规定,超越投资范围及投资限制进行投资;

(六)未按照本办法第三十二条的规定公平对待所管理的各类资产;

(七)违反本办法第三十四条的规定,投资经理与证券投资基金的基金经理相互兼任;

(八)违反本办法第三十五条第(二)项至第(十)项规定的;

(九)未按照本办法第二十条第三十七条第三十八条的规定办理备案手续。

第五十条资产委托人违反本办法第二十九条第三十条规定的,责令改正,单处或者并处警告罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,单处或者并处警告罚款。

第五十一条为特定资产管理业务出具审计报告法律意见书等文件的专业机构未勤勉尽责,所制作出具的文件有虚假记载误导性陈述或重大遗漏的,责令改正,单处或并处警告罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,单处或者并处警告罚款;情节严重的,按照有关规定,采取证券市场禁入措施。